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Nov 21, 2023

TPR: 3 つの高級株でポートフォリオを賢く変える

高級品の需要は、可処分所得の増加、イノベーション、顧客の嗜好の変化への適応により増加すると予想されています。 この分野も需要の高まりによって利益を得ています

高級品の需要は、可処分所得の増加、イノベーション、顧客の嗜好の変化への適応により増加すると予想されています。 この分野は、発展途上国からの需要の高まりやオンラインショッピングの人気によっても成長しています。 したがって、質の高い高級品株への投資に興味のある投資家は、Guess?, Inc. (GES)、Tapestry, Inc. (TPR)、および Urban Outfitters, Inc. (URBN) の購入を検討できます。

米国の高級品市場は、2026 年までに 1,260 億ドルに達し、CAGR 1.3% で成長すると予想されています。 さらに、高級ファッション市場は2029年に3,463億9,000万ドルの価値があり、4.0%のCAGRで成長すると予測されています。

裕福な消費者の増加とその所得水準の上昇、独占性と独自性への欲求の高まり、ブランディングとブランドエクイティの強さ、ソーシャルメディアとデジタルプラットフォームの重要性の拡大、急速なグローバル化が、市場を牽引する主な理由の一部です。

さらに、近年業界の拡大を支えてきたソーシャルメディアとオンラインショッピングプラットフォームが、トレンディーな高級衣料品の販売を牽引しています。 消費者の好みはソーシャルメディア上のインフルエンサーやファッションブロガーの台頭によって大きく影響を受けており、それが高級アパレルメーカーの認知度も高めています。

これらの心強い傾向を踏まえて、3位から始めてファッション＆ラグジュアリー株3銘柄のファンダメンタルズを見てみましょう。

在庫#3: Guess?, Inc. (GES）

GES は、男性、女性、子供向けのアパレルやアクセサリーのライフスタイル コレクションをデザイン、マーケティング、販売、ライセンス供与しています。 同社は 5 つのセグメントを通じて事業を展開しています。 アメリカ卸売; ヨーロッパ; アジア; そしてライセンス。

GES の将来の EV/売上高の 0.84 倍は、業界平均の 1.20 倍より 29.7% 低いです。 同社の予想株価/売上高は 0.48 倍で、業界平均の 0.87 倍より 45% 低いです。

今年倍増する3株

GES の直近 12 か月 ROTA の 5.82% は、業界平均の 3.85% を 51.2% 上回っています。 過去 12 か月の ROCE は 31.90% で、業界平均の 10.93% を 191.7% 上回っています。

GES の 2023 年 7 月 29 日に終了した第 2 四半期の純収益は、前年同期比 3.4% 増加して 6 億 6,451 万ドルとなりました。 粗利益は2億9,444万ドルで、前年同期比8.9％増加した。

また、調整後純利益と調整後 EPS はそれぞれ 3,971 万ドルと 0.72 ドルとなり、それぞれ前年比 73.6% と 84.6% 増加しました。

2024 年 1 月終了年度のコンセンサス収益予想は 27 億 7,000 万ドルで、前年比 3.1% 増加に相当します。 同期間のEPSは前年比9%増の2.99ドルになると予想されている。 後続の 4 四半期のうち 3 四半期で EPS 予想を上回りました。 GESの株価は過去1年間で39.6％上昇し、最終取引を24.71ドルで終えた。

GESのPOWR評価は、この有望な見通しを反映しています。 この株式の総合評価は B で、当社独自の評価システムでは「買い」に相当します。 POWR Ratings は、それぞれ独自の重み付けを持つ 118 の異なる要素によって株式を評価します。

GES には、Growth と Value の B グレードもあります。 ファッション＆ラグジュアリー業界の65銘柄中10位にランクされています。 GESのセンチメント、安定性、勢い、品質に関する追加のPOWR評価を確認するには、ここをクリックしてください。

在庫 #2:株式会社タペストリー（TPR）

TPR は、米国、日本、中華圏、および海外で高級アクセサリーやブランドのライフスタイル製品を提供しています。 同社は 3 つのセグメントで事業を展開しています。 ケイト・スペード; そしてスチュアート・ワイツマン。

2023年8月10日、TPRと、ヴェルサーチ、ジミー チュウ、マイケル・コースで構成される世界的なファッション・ラグジュアリー・グループであるカプリ・ホールディングス・リミテッド（CPRI）は、TPRがカプリ・ホールディングスを買収する正式契約に署名した。 カプリ・ホールディングスの株主は、取引条件に基づいて1株当たり現金57.00ドルを取得することになり、企業価値総額は約85億ドルとなる。